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近日司法部公告稱(chēng)，為規(guī)范公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)服務(wù)行為，提高上市公司質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，司法部會(huì)同財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)起草了《國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》），現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)截止日為9月15日?！兑庖?jiàn)》明確：
? 證券公司保薦業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)業(yè)務(wù)不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果作為收費(fèi)條件，律師事務(wù)所不得違反司法行政等部門(mén)關(guān)于律師服務(wù)收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定。
? 同時(shí)規(guī)定，地方人民政府不得以上市結(jié)果為條件給予獎(jiǎng)勵(lì)。
01 地方政府禁止給予上市獎(jiǎng)勵(lì)
此次《意見(jiàn)》明確提出，地方各級(jí)人民政府不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果為條件，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)。一直以來(lái)，上市獎(jiǎng)勵(lì)在全國(guó)各地十分普遍，雖然各地金額不等，但獎(jiǎng)勵(lì)力度普遍較大，且按照上市輔導(dǎo)、申報(bào)受理、獲批上市等不同環(huán)節(jié)，以結(jié)果為導(dǎo)向直接分批次給到獎(jiǎng)勵(lì)。比如：
（1）北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)
北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)2013年1月印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步支持企業(yè)上市發(fā)展的若干措施（試行）》規(guī)定，境內(nèi)上市獲輔導(dǎo)驗(yàn)收獎(jiǎng)勵(lì)400萬(wàn)、首發(fā)申請(qǐng)獲受理獎(jiǎng)勵(lì)400萬(wàn)、獲批并上市再獎(jiǎng)勵(lì)400萬(wàn)。境外上市成功一次性獎(jiǎng)勵(lì)600萬(wàn)，境外上市企業(yè)回A再獎(jiǎng)勵(lì)600萬(wàn)。
（2）深圳市
深圳市2023年9月出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)上市和上市公司高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》規(guī)定，對(duì)擬在境內(nèi)上市并完成股份制改造及上市輔導(dǎo)的給予最高150萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)在境外上市的給予最高80萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)首次在新三板掛牌的給予最高50萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)，進(jìn)入創(chuàng)新層的再給予最高30萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。
（3）重慶高新區(qū)管委會(huì)
今年6月26日，重慶高新區(qū)管委會(huì)印發(fā)《重慶高新區(qū)鼓勵(lì)企業(yè)改制上市扶持辦法》，對(duì)三年前開(kāi)始實(shí)施的上市扶持政策剛剛進(jìn)行了“升級(jí)”。其中，境內(nèi)上市簽訂IPO協(xié)議和約定書(shū)，就獎(jiǎng)勵(lì)50萬(wàn)，納入上市輔導(dǎo)備案再獎(jiǎng)勵(lì)150萬(wàn)，獲證監(jiān)會(huì)或交易所受理申報(bào)即獎(jiǎng)勵(lì)300萬(wàn)，獲批并上市交易再獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)。境外上市方面，對(duì)成功在境外主要證券交易市場(chǎng)上市的入庫(kù)企業(yè)一次性給予1000萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)，《意見(jiàn)》還明確“地方人民政府違反本規(guī)定第十條規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)予以追回，并由有關(guān)機(jī)關(guān)對(duì)負(fù)有責(zé)任的領(lǐng)導(dǎo)人員和直接責(zé)任人員依法給予處分”。
02 今年獎(jiǎng)勵(lì)是否下發(fā)視最終規(guī)定調(diào)整
國(guó)務(wù)院重磅文件禁止地方政府發(fā)放“上市獎(jiǎng)勵(lì)”，目前各地方執(zhí)行情況如何？
日前，司法部會(huì)同財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)起草的《國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》明確，地方各級(jí)人民政府不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果為條件，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)還提出，"地方人民政府違反本規(guī)定第十條規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)予以追回"。
第一財(cái)經(jīng)8月19日從多地了解到，目前當(dāng)?shù)貢簳r(shí)執(zhí)行原有上市獎(jiǎng)勵(lì)辦法，視國(guó)務(wù)院、財(cái)政部等相關(guān)政策生效后再做調(diào)整。
“今年的材料都收上來(lái)了，但是要等財(cái)政部和國(guó)務(wù)院最終文件來(lái)定。目前我們無(wú)法判斷文件最終規(guī)定，包括會(huì)不會(huì)出細(xì)則來(lái)解釋。"中部某市高新區(qū)工作人員表示，"我們今年的獎(jiǎng)勵(lì)能不能給，也在等消息?！?/span>
該人士同時(shí)提到：“目前（有關(guān)部門(mén)）正在做檢查，還沒(méi)有結(jié)果，我們也不好下最后定論，包括國(guó)務(wù)院新規(guī)還得征求意見(jiàn)結(jié)束后看最終規(guī)定?！鄙鲜鰴z查范圍，涉及“過(guò)往所有的政策和兌現(xiàn)的獎(jiǎng)勵(lì)，都在檢查范圍?！睂?duì)于該地區(qū)現(xiàn)行上市獎(jiǎng)勵(lì)政策，上述工作人員稱(chēng)，“涉及到上市的獎(jiǎng)勵(lì)是‘無(wú)申請(qǐng)兌付’，只要轄區(qū)內(nèi)企業(yè)掛牌或進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段，就會(huì)主動(dòng)給予獎(jiǎng)勵(lì)，如果到時(shí)候政策還有效，肯定會(huì)兌付的”。
其同時(shí)表示，目前適用于2024年獎(jiǎng)勵(lì)辦法的轄區(qū)內(nèi)企業(yè)名單已經(jīng)明確，是否能適用本年度獎(jiǎng)勵(lì)辦法待確定。給予上市獎(jiǎng)勵(lì)是各地鼓勵(lì)企業(yè)上市以及招商引資的重要抓手，今年的獎(jiǎng)勵(lì)政策大都已經(jīng)在執(zhí)行過(guò)程中。同時(shí)，還有不少地方剛剛推出獎(jiǎng)勵(lì)政策的"加強(qiáng)版"。西南某地財(cái)政局工作人員表示，“暫時(shí)還是按現(xiàn)行（獎(jiǎng)勵(lì)辦法）執(zhí)行”?！耙?yàn)榻趪?guó)務(wù)院有政策出臺(tái)，我們也會(huì)關(guān)注證監(jiān)會(huì)會(huì)不會(huì)有相關(guān)政策出臺(tái)，所以現(xiàn)在只能說(shuō)暫時(shí)還是按現(xiàn)行政策執(zhí)行，具體看國(guó)家后續(xù)出臺(tái)文件的規(guī)定?！痹撊耸糠Q(chēng)。
03 中介收費(fèi)不得以上市結(jié)果為條件
長(zhǎng)期以來(lái)，由于行業(yè)普遍以上市結(jié)果為導(dǎo)向的收費(fèi)模式，導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間呈現(xiàn)更強(qiáng)的“甲方乙方”關(guān)系，也容易損害中介機(jī)構(gòu)的“看門(mén)人”能力，導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假，甚至欺詐發(fā)行。
此次《意見(jiàn)》明確，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)化原則，根據(jù)實(shí)際工作量、所需資源投入等因素合理確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并與發(fā)行人在合同中約定收費(fèi)安排?！兑?guī)定》共十九條，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)等相關(guān)活動(dòng)，明確證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)為公司在境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)等相關(guān)活動(dòng)，適用本規(guī)定。
具體來(lái)看，規(guī)定中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)和收費(fèi)的基本準(zhǔn)則?！兑?guī)定》明確，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、獨(dú)立客觀的原則，不得以參與實(shí)施違法行為等形式幫助不符合法定條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票；應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)化原則，合理確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)配備符合相應(yīng)資質(zhì)的從業(yè)人員，具備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)能力，建立有效的利益沖突審查等風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
中介機(jī)構(gòu)制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。中介機(jī)構(gòu)不得以參與實(shí)施財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露等形式，幫助不符合法定條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票。根據(jù)實(shí)際工作量、所需資源投入等因素合理確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并與發(fā)行人在合同中約定收費(fèi)安排。
