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招商人必看:中國政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金大匯總+國家級引導(dǎo)基金簡介!
發(fā)布時間:2025-06-12 16:42 標(biāo)簽: 產(chǎn)業(yè)基金01政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金是什么?
我國的政府引導(dǎo)基金以2002年中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金的成立為開端。
政府投資基金分兩大類,政府產(chǎn)業(yè)直投基金和政府引導(dǎo)基金。政府引導(dǎo)基金又稱創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金,是指由政府出資,并吸引有關(guān)地方政府、金融、投資機(jī)構(gòu)和社會資本,以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金,以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金。作為國資LP(有限合伙人)代表,政府引導(dǎo)基金基于自身的資金優(yōu)勢已成為股權(quán)投資基金的重要資金來源。
全國目標(biāo)規(guī)模千億以上的引導(dǎo)基金共18支,總目標(biāo)規(guī)模合計29,737億元,占總政府引導(dǎo)基金目標(biāo)規(guī)模25.62%。其中,國家級5支、省級5支、市級6支、區(qū)縣級1支。長江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)基金是迄今為止目標(biāo)規(guī)模最大的引導(dǎo)基金,基金目標(biāo)規(guī)模高達(dá)3000億元;區(qū)縣級千億以上規(guī)模的政府引導(dǎo)基金只有1支,是設(shè)立在湖北省武漢市的中國光谷母基金,目標(biāo)規(guī)模為2,500億元。
02國家級政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金有哪些?
國家級政府引導(dǎo)基金主要由國家部級單位或者央企發(fā)起,平均單支目標(biāo)規(guī)模達(dá)636億元。國家級政府引導(dǎo)基金可以分為三類:(一)國資委發(fā)起基金,主要針對國企改革,包括國企改革兩大基金和協(xié)同創(chuàng)新四基金,其資金規(guī)模幾乎占了一半;(二)各部委主導(dǎo)基金,聯(lián)合各大央企發(fā)起;(三)各央企主導(dǎo)發(fā)起基金。具體如下:
1、國資委發(fā)起基金
國企改革兩大基金
■ 中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金(3500億)
■ 中國國有資本風(fēng)險投資基金(2000億)
協(xié)同創(chuàng)新四大基金
■ 國協(xié)基金(300億)
■ 國同基金(1500億)
■ 國創(chuàng)基金(1500億)
■ 國新基金(1500億)
2、各部委主導(dǎo)基金
1、發(fā)改委
■ 國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(400億)
■ 國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金(3000億)
2、財政部
■ 國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(一期1300億,二期2000億)
■ 中國農(nóng)墾產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金(首期100億)
■ 國家軍民融合產(chǎn)業(yè)基金(財政部與國防科工局發(fā)起,總規(guī)模1500億,首期560億)
■ 國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金(1472億,與國開金融等多家央企發(fā)起設(shè)立)
3、工信部
■ 國家中小企業(yè)發(fā)展基金(600億);
■ 安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金(500億,擬設(shè)立)
4、科技部
■ 國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金(247億)
5、商務(wù)部
■ 國家級服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)基金(300億)
6、網(wǎng)信辦
■ 中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金(總規(guī)模1000億)
7、中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會
■ 長江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)基金(3000億)
3、各大央企主導(dǎo)發(fā)起基金
■ 招商局資本:服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)基金(300億)
■ 中國國新:國企改革“雙百行動”發(fā)展基金(600億)
■ 國投集團(tuán):
☆ 國家先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金(首期200億,二期500億)
☆ 中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金(簡稱:央企扶貧基金)&貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金(總規(guī)模342.05億元)
☆ 軍民融合發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金(1000億,首期100億)
■ 國開金融:
☆ 國創(chuàng)母基金
☆ 中國科學(xué)院科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化基金
■ 中航科工:航空工業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金
■ 航天投資:國華軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金
03國家級政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金有什么特點?
1、在設(shè)立方面,多數(shù)基金的組織形式采用公司型基金,少數(shù)采用有限合伙型基金形式,基金運作結(jié)構(gòu)多為“引導(dǎo)基金+子基金”雙層結(jié)構(gòu),只有發(fā)改委國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金采用“引導(dǎo)基金+母基金+子基金”三層架構(gòu)。
2、在管理方面,基金管理人都由央企或央企全資子公司擔(dān)任,少數(shù)委托事業(yè)單位管理,如科技部轉(zhuǎn)化基金。
3、在投資方式方面,以“設(shè)立子基金+直投”模式為主,只有科技部轉(zhuǎn)化基金以“子基金+貸款風(fēng)險補(bǔ)償+績效獎勵”的方式進(jìn)行支持。
4、在投資領(lǐng)域方面,各部門各司其職,不同主體發(fā)起的基金都肩負(fù)著不同的任務(wù),如國資委——國企改革,發(fā)改委—戰(zhàn)略新興,工信部-先進(jìn)制造,科技部—成果轉(zhuǎn)化, 網(wǎng)信辦—互聯(lián)網(wǎng)。
04如何爭取政府引導(dǎo)資金?
從2014年“撥改投”起,政府的財政資金逐步充當(dāng)了長期資金的來源,后逐漸過渡到了以國有企業(yè)和財政資金并行的局面。很多國家級大基金,如中國國有資本風(fēng)險投資基金、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、國投先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金等,這些基金的LP的構(gòu)成基本上都是大型的投資人主體。
雖然政府引導(dǎo)基金在產(chǎn)業(yè)投資中起到了積極作用,但現(xiàn)在有相當(dāng)比例的政府引導(dǎo)基金的錢投不出去。審計署的審計結(jié)果顯示,至2015年底,中央財政出資設(shè)立的13項政府投資基金募集資金中,有1082.51億元(占30%)結(jié)存未用。已設(shè)立的167個子基金募集資金中有148.88億元(占41%)結(jié)存未用,其中14個從未發(fā)生過投資。2020年2月21日,財政部新出臺了《關(guān)于加強(qiáng)政府投資基金管理,提高財政出資效益的通知》。通知從各方面提出了更高要求,包括強(qiáng)化政府預(yù)算的約束、提高資金使用效率,以及全面的績效管理和退出管理。
在疫情的影響下,募資面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),如果想爭取政府引導(dǎo)基金出資,首先要做的是理解政府引導(dǎo)基金。財政屬性的政府引導(dǎo)基金,應(yīng)該是兼具財務(wù)回報、資產(chǎn)配置和它的相應(yīng)社會化屬性功能的結(jié)合體。因此,在爭取政府引導(dǎo)資金方面,需要做到:第一,關(guān)注產(chǎn)業(yè),要真正契合當(dāng)?shù)刂С值漠a(chǎn)業(yè)方向、沿產(chǎn)業(yè)鏈布局以及有項目能落地;第二,關(guān)注合規(guī)。除了經(jīng)濟(jì)效益和社會效益平衡之外,最主要的就是過程合規(guī)。所以,制度的完備性、運作的規(guī)范性、信批的及時性很重要。第三,關(guān)注政策。到地方申請政府引導(dǎo)基金,要提前“吃透”當(dāng)?shù)氐恼龑?dǎo)基金的相關(guān)政策規(guī)定和管理辦法。
05國家級政府引導(dǎo)基金簡介
1、國資委:中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金
基金總規(guī)模3500億元。該基金的組織形式為公司制私募基金。股東由10家中央企業(yè),地方國有企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成。該基金的主攻方向在國企,已投資中國國航、石化油服、中國電建、中國交建等項目,幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和可持續(xù)發(fā)展;支持央企混改,積極參與了中國聯(lián)通、中糧資本等混改項目,放大國有資本功能。此外,國調(diào)基金還投資了光大環(huán)保、洛陽鉬業(yè)、京東金融等項目。
2、國資委:中國國有資本風(fēng)險投資基金
2016年成立,總規(guī)模2000億元。主要股東:國新(深圳)投資有限公司(認(rèn)繳360億元,持股35.29%),建信(北京)投資基金管理有限公司(認(rèn)繳300億元,持股29.41%),建信資本管理有限責(zé)任公司(認(rèn)繳200億元,持股19.61%),深圳市投資控股有限公司(認(rèn)繳160億元,持股15.69%)。目前已對外投資35個項目。投資對象:大疆、工業(yè)富聯(lián)、中廣核。
3、國資委:“協(xié)同創(chuàng)新”四大基金
(1)國協(xié)基金:全名為國協(xié)一期股權(quán)投資基金,總規(guī)模300億元,聚焦于國企改革、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,投資包括現(xiàn)代物流業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物流園區(qū)開發(fā)、信息技術(shù)、高端裝備、智能制造、新型消費等產(chǎn)業(yè)。
(2)國同基金:全名為國新國同投資基金(有限合伙),總規(guī)模1500億元人民幣。委托國新國際投資有限公司(以下簡稱國新國際)管理?;鸱较驗橹袊髽I(yè)參與“一帶一路”建設(shè)、促進(jìn)國際產(chǎn)能和裝備制造合作及開展國際投資并購等。
(3)國創(chuàng)基金:全名為中央企業(yè)國創(chuàng)投資引導(dǎo)基金,由航天投資控股有限公司代表中國航天科技集團(tuán)公司聯(lián)合中國中車集團(tuán)等發(fā)起設(shè)立,總規(guī)模1500億,首期規(guī)模1139億元。該基金主要投向航天、核能、船舶等軍民融合產(chǎn)業(yè),以及高鐵、先進(jìn)電網(wǎng)裝備、新一代信息技術(shù)、清潔能源、新能源汽車等產(chǎn)業(yè),并對量子通信、3D打印、機(jī)器人、石墨烯、碳纖維、高溫合金、高強(qiáng)輕質(zhì)合金、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等一批中央企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目進(jìn)行投資布局。
(4)國新基金:基金總規(guī)模1500億元,重點投資于中央企業(yè)“三去一降一補(bǔ)”供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。國新央企運營投資基金與中國國有資本風(fēng)險投資基金形成協(xié)同、互補(bǔ),共同促進(jìn)國有資本合理流動,推動國有企業(yè)布局結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。
4、國資委:中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金
2016年10月17日,由國務(wù)院國資委牽頭、財政部參與發(fā)起,相關(guān)中央企業(yè)共同出資設(shè)立(簡稱央企扶貧基金)。目前已經(jīng)完成三期募資,基金股東達(dá)到103家,基金總規(guī)模達(dá)314.05億元,一期、二期全部募集資金的投資已經(jīng)完成,已投項目涉及全國26個?。▍^(qū)、市)、104個市(地、州、盟)、203個縣(市、區(qū)、旗),覆蓋了全部14個集中連片特困地區(qū)?;鸸芾砣藶閲秳?chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司,成立于2013年12月27日,為國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司(簡稱國投)下屬全資企業(yè),現(xiàn)受托管理貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金和大同貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)能源發(fā)展基金,是專業(yè)管理國家民生類基金為主的基金管理人。
5、發(fā)改委:國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金
2015年1月14日,國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議,決定設(shè)立國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,助力創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。該基金用引導(dǎo)基金-母基金-子基金三級模式,下設(shè)3個母基金,每個母基金分別設(shè)立基金管理人。
6、發(fā)改委:國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金
國家發(fā)展改革委與中國建設(shè)銀行建立戰(zhàn)略合作機(jī)制,以支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大為目標(biāo),共同發(fā)起設(shè)立國家級戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金,并通過設(shè)立子基金等方式進(jìn)一步吸引社會資金,基金目標(biāo)規(guī)模約3000億元。
7、財政部:國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(一期、二期)
成立于2014年9月24日,采用公司制形式,由財政部、國開金融等企業(yè)發(fā)起成立。截至2018年5月,國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金一期已經(jīng)投資完畢,總投資額為1387億元。2019年10月22日,國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司注冊成立,認(rèn)繳出資額2041.5億元。股東數(shù)量高達(dá)27家,其中財政部、國開金融分別認(rèn)繳出資225億元、220億元,持股比例最高,分別為11.02%、10.78%。
8、財政部:中國農(nóng)墾產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金
2018年1月,財政部牽頭籌建中國農(nóng)墾產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。農(nóng)墾基金計劃規(guī)模500億元左右,首期規(guī)模100.08億元,其中,中央財政出資20億元,生命保險資產(chǎn)管理有限公司出資35億元,招商局資本控股有限責(zé)任公司出資20億元,其他出資人分別為農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司、北京首農(nóng)食品集團(tuán)有限公司、北大荒投資控股有限公司、海南農(nóng)墾金融控股有限公司等。
9、財政部:國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金
2019年11月,中國中車股份有限公司公告顯示,共19位股東參與的由中華人民共和國財政部等共同發(fā)起設(shè)立的國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金股份有限公司?;鸸镜淖再Y本為1472億元人民幣。財政部認(rèn)繳出資225億元,持股比例為15.29%;國開金融有限責(zé)任公司認(rèn)繳出資200億元,持股13.59%;中國保險投資基金二期(有限合伙)、中國煙草總公司分別認(rèn)繳出資150億元,持股10.19%。
10、科技部:國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金
2014年設(shè)立,主要用于支持轉(zhuǎn)化利用財政資金形成的科技成果,包括國家(行業(yè)、部門)科技計劃(專項、項目)、地方科技計劃(專項、項目)及其它由事業(yè)單位產(chǎn)生的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝、新材料、新裝置及其系統(tǒng)等。轉(zhuǎn)化基金目前只設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金,而并沒有直投項目,由科技部、財政部共同領(lǐng)導(dǎo)的事業(yè)單位——國家科技風(fēng)險開發(fā)事業(yè)中心進(jìn)行管理。不久前,轉(zhuǎn)化基金新公示了9家投資子基金,目前已累計公示30支子基金。
11、工信部:國家中小企業(yè)發(fā)展基金
2015年設(shè)立。中央財政出資150億元,吸引民營和國有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、地方政府等共同參與,實現(xiàn)國家中小企業(yè)發(fā)展基金總規(guī)模600億元。重點支持種子期、初創(chuàng)期成長型中小企業(yè)?;鸬倪\作方式主要采取“母基金”方式運作,與國內(nèi)優(yōu)秀創(chuàng)投管理機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略合作,進(jìn)行市場化投資。目前已投能鏈集團(tuán)、百望云、遠(yuǎn)舢智能、小熊U租、知象光電、并行科技、保險極客、天眼查。
12、商務(wù)部:國家服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)基金
2018年,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)基金由財政部、商務(wù)部、招商局資本管理有限責(zé)任公司共同發(fā)起設(shè)立。服貿(mào)基金總規(guī)模300億元人民幣(幣種下同),分三期募集。服貿(mào)基金按照“母基金參股子基金+母基金直投項目”方式運作。一是增資和新設(shè)投資于服務(wù)貿(mào)易相關(guān)領(lǐng)域的私募投資基金;二是安排部分資金用于直接投資符合一定條件的服務(wù)貿(mào)易企業(yè)。
13、國防科工局:國家軍民融合產(chǎn)業(yè)投資基金
國家軍民融合基金成立于2018年12月,由財政部和國防科工局發(fā)起,中航資本控股股份有限公司牽頭設(shè)立,惠華基金管理有限公司負(fù)責(zé)管理。規(guī)劃總規(guī)模1500億元,首期560億元。財政部占股14.29%,中國航空工業(yè)集團(tuán)8.93%,中國電子科技集團(tuán)8.93%,北京忠旺投資發(fā)展有限公司8.93%。目前基金已投12家企業(yè),全部為直投方式。