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01合肥太給力：“創(chuàng)投城市計(jì)劃”簽約總投資40億
2023新年開工第一周，“創(chuàng)投城市計(jì)劃”再度敲響戰(zhàn)鼓！依據(jù)合肥市“創(chuàng)投城市計(jì)劃”2023年工作推進(jìn)會，今年大力推進(jìn)“創(chuàng)投城市計(jì)劃”相關(guān)工作，力爭做到常態(tài)化、系統(tǒng)化、品牌化，去年計(jì)劃開展各類項(xiàng)目資本對接活動50場，完成項(xiàng)目與資本有效對接300次。
2月10日，首場“2023創(chuàng)投城市計(jì)劃”基金招商專題培訓(xùn)會拉開序幕。本次培訓(xùn)邀請了產(chǎn)投資本、盈科資本等具有豐富產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)的一線“專家”授課，培訓(xùn)覆蓋全市投促系統(tǒng)相關(guān)負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干共百余人，旨在培養(yǎng)一批懂政策、懂市場、懂產(chǎn)業(yè)、懂資本的高素質(zhì)招商隊(duì)伍。
培訓(xùn)提升業(yè)務(wù)能力，路演促進(jìn)項(xiàng)目落地。2月17日下午，合肥市投促局主辦“創(chuàng)投城市計(jì)劃.生物醫(yī)藥”專場資本對接活動。禮進(jìn)生物、捷思英達(dá)、瀚科邁博三家專研于生物醫(yī)藥領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)以及產(chǎn)投資本、興泰資本、康橋資本、洪泰基金、安科基金、華穎資本等多家資深投資機(jī)構(gòu)參加。通過精準(zhǔn)的撮合對接，企業(yè)和資本之間充分交流溝通，為未來深度合作創(chuàng)造良好開端。
合肥市“創(chuàng)投城市計(jì)劃”主打有潛力和成長性強(qiáng)的科技企業(yè)和項(xiàng)目。自2022年6月18日正式啟動以來，通過“線上+線下”等方式，從首場對接暨啟動儀式，到空天信息產(chǎn)業(yè)鏈專場推介會，再到３次生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈專場活動的連續(xù)高頻舉辦，短短不到半年的時間，“創(chuàng)投城市計(jì)劃”累計(jì)推介產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目70余個，吸引84家投資機(jī)構(gòu)參與，成功為北京茗澤、科力北斗、正弦空間等企業(yè)爭取到融資支持，簽約項(xiàng)目總投資近40億元。
一個個含金量十足的數(shù)字，是合肥科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)招商引資前進(jìn)方向的“燈塔”，是合肥招商引資發(fā)展的強(qiáng)勁勢能和潛力所在，是支撐合肥科創(chuàng)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)底氣。
02合肥模式：如何打造“創(chuàng)投城市”？
兔年新年伊始，合肥市召開“創(chuàng)投城市計(jì)劃”2023年工作推進(jìn)會，強(qiáng)調(diào)全市要統(tǒng)一思想、上下聯(lián)動，將“創(chuàng)投城市計(jì)劃”工作常態(tài)化、系統(tǒng)化、品牌化，全年將開展各類項(xiàng)目資本對接活動不少于50場，完成項(xiàng)目與資本有效對接不低于300次。
什么是“創(chuàng)投城市計(jì)劃”？作為“合肥模式”升級版，以基金為抓手，聚集資本、挖掘項(xiàng)目、判研項(xiàng)目、匹配項(xiàng)目與資本。自2022年6月18日正式啟動以來，通過“線上+線下”等方式，“創(chuàng)投城市計(jì)劃”累計(jì)推介產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目70余個，吸引84家投資機(jī)構(gòu)參與，成功為北京茗澤、科力北斗、正弦空間等企業(yè)爭取到融資支持，簽約項(xiàng)目總投資近40億元。
合肥的“創(chuàng)投城市計(jì)劃”，關(guān)鍵核心是母基金。2022年，合肥設(shè)立總規(guī)模200億元市政府引導(dǎo)母基金，力爭5年內(nèi)培育5-10家領(lǐng)先的知名基金管理機(jī)構(gòu)，引進(jìn)不少于50家行業(yè)領(lǐng)先的知名基金管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)備案基金管理規(guī)模不少于5000億元的股權(quán)投資基金體系。
著力做優(yōu)“雙招雙引”，用四鏈融合澆灌創(chuàng)新叢林，這是“投行型政府”——合肥市賦予其政府引導(dǎo)母基金的雄心。
合肥市政府引導(dǎo)母基金——合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司設(shè)立首年，就與100余家國內(nèi)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行了密集式洽談，對接項(xiàng)目208次，如果扣除雙休和法定節(jié)假日，這意味著每天都有數(shù)場對接活動同時“上演”……紅杉資本、毅達(dá)資本、華潤資本、中金資本、中信建投等頭部VC/PE悉數(shù)在列。
LP端的活躍與VC/PE的熱度堪稱“雙向奔赴”?；赝?022，面對疫情的輪番沖擊，大批投資人在為數(shù)不多的出差中，不約而同將目的地“選中”合肥。
截至目前，一周歲的合肥市政府引導(dǎo)母基金相繼招引設(shè)立47支參股母子基金，與社會資本合作設(shè)立參股基金超1500億。
在篩選GP方面，合肥市政府引導(dǎo)母基金重點(diǎn)關(guān)注三方面：一是GP的管理能力，包括機(jī)構(gòu)資質(zhì)、管理團(tuán)隊(duì)信譽(yù)、投資業(yè)績和投資優(yōu)勢等，或在某一個專業(yè)領(lǐng)域有更為透徹的研判能力；二是GP的儲備項(xiàng)目情況，比如基金過往的投資項(xiàng)目數(shù)量，以及它自身對于項(xiàng)目招引的話語權(quán)；三是GP的募資能力，比如對于主要投資于成長期、成熟期企業(yè)的，合肥市政府引導(dǎo)母基金出資比例原則上不超過20%。
合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司總經(jīng)理王克貴介紹，“從政府引導(dǎo)母基金的角度，我們尤為關(guān)注GP背后的基石投資者及其產(chǎn)業(yè)背景，比如近期批準(zhǔn)設(shè)立的16支參股基金中，就有5家具有央企背景，這不僅預(yù)示著能保證出資到位，更重要的是他們所能帶動和匹配的產(chǎn)業(yè)資源?！?/span>
按照參股基金投資企業(yè)的發(fā)展階段和投資領(lǐng)域，合肥市政府引導(dǎo)母基金將實(shí)行產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)、天使三個類別分類管理參股基金，分階段分行業(yè)引導(dǎo)各類社會資本設(shè)立各類專項(xiàng)資金，放大資金規(guī)模，服務(wù)合肥“芯屏汽合”“急終生智”等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)及科技創(chuàng)新發(fā)展。在設(shè)立的首個年度，合肥市政府引導(dǎo)母基金及其參股基金投資領(lǐng)域覆蓋高端裝備、生物醫(yī)藥、人工智能等12個行業(yè)領(lǐng)域，投資階段覆蓋種子期、初創(chuàng)期、成長成熟期等企業(yè)全生命周期，基金管理機(jī)構(gòu)多為央企、知名私募基金投資機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目資源豐富，產(chǎn)業(yè)帶動強(qiáng)勁。
“近期十多戶企業(yè)的相繼落地，‘創(chuàng)投城市計(jì)劃’下的項(xiàng)目資本對接會在其中發(fā)揮了顯著的作用?！蓖蹩速F表示，數(shù)十家已合作及關(guān)聯(lián)基金管理機(jī)構(gòu)各顯神通，從各行業(yè)各領(lǐng)域挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推介到合肥，一支市場化、專業(yè)化龐大的“編外”基金招商隊(duì)伍正在不斷壯大。
“過去，無論是京東方還是蔚來汽車，合肥市產(chǎn)業(yè)類投資是先有項(xiàng)目，再通過政府財政資金增資招引項(xiàng)目落戶，可以說是‘以投代引’。而現(xiàn)在，我們通過設(shè)立政府引導(dǎo)母基金，廣泛利用參股基金篩選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，再通過搭建“線上+線下”項(xiàng)目資本對接平臺，吸引更多市場化基金參與，一來撬動更多社會資本參與，二來每場項(xiàng)目路演就是輔助政府對項(xiàng)目進(jìn)行更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋M調(diào)和研判。”王克貴表示。
他指出，常規(guī)的項(xiàng)目招引落地流程，先是招商人員對接意向企業(yè)，經(jīng)過前期洽談再邀請適合的項(xiàng)目到合肥和領(lǐng)導(dǎo)座談，之后再去進(jìn)一步論證項(xiàng)目落地的可行性。而現(xiàn)在由政府和母基金攜手市場化基金“組團(tuán)”看項(xiàng)目，等于在政府研判的基礎(chǔ)上又增加了資本力量的研判，也可以說為項(xiàng)目落戶“增信”“注資”。
整體的項(xiàng)目招引決策流程也會更加快捷——“通常來說政府決策有固定的流程要走，而現(xiàn)在通過引入市場化的基金管理機(jī)構(gòu)，且現(xiàn)場解決了融資問題，那么自然大大縮短了項(xiàng)目從接觸到落地的時限和周期。”王克貴談到。
依托“基金招商”，圍繞集成電路、新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車等17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，合肥的創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈和人才鏈正源源不斷地“延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月底，合肥市政府引導(dǎo)母基金推介招商項(xiàng)目總數(shù)達(dá)105個、計(jì)劃總投資813億元。
王克貴介紹說，從投向上，只要是符合17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈要求的項(xiàng)目都是母基金重點(diǎn)支持的方向。結(jié)合合肥打造“科創(chuàng)名城”的發(fā)展戰(zhàn)略，今后，母基金不僅將支持科研院所設(shè)立“投小投早投自主”的天使類科創(chuàng)基金，還將鼓勵合肥市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的鏈主企業(yè)、龍頭企業(yè)牽頭組建相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金?！敖陙恚拼笥嶏w、陽光電源、元?dú)馍?、歐普康視、國軒高科、容知日新等相繼成立或正在謀劃成立企業(yè)風(fēng)險投資板塊（CVC）。”
“基金招商”已經(jīng)成為當(dāng)前地方政府招商引資的“殺手锏”。投資與招商同步的“基金招商”新模式，將發(fā)揮“四兩撥千斤”的放大效應(yīng)，讓更多資金精準(zhǔn)投向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、撬動雙招雙引。目前，政府引導(dǎo)基金已經(jīng)基本成為地方招商引資的標(biāo)準(zhǔn)配置和產(chǎn)業(yè)升級“核武器”。
“合肥模式”的成功不僅僅體現(xiàn)出地方政府要善于做母基金、甘于做純LP，更值得借鑒學(xué)習(xí)的是領(lǐng)導(dǎo)勇于擔(dān)責(zé)、政府引導(dǎo)與市場化并舉。合肥將更大手筆投入創(chuàng)新創(chuàng)投，期待其在資本招商方面的更多重磅舉措。
可以預(yù)見的是，各地政府勢必會越來越看好與重視母基金的作用，更多的出于政府國資的公信力和影響力，政府扶持下的母基金也將更易帶動各路資本一路緊跟，在戰(zhàn)略引領(lǐng)和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)中起到“風(fēng)向標(biāo)”和“滾雪球”效應(yīng)。
03合肥：政策推動一座創(chuàng)投城市的崛起
近日，合肥高新區(qū)發(fā)布《合肥高新區(qū)打造科創(chuàng)金融改革創(chuàng)新示范區(qū)若干政策措施》（下稱《措施》），圍繞機(jī)構(gòu)集聚、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、降低成本、基金投資、資本市場、自貿(mào)創(chuàng)新、引進(jìn)人才、構(gòu)建生態(tài)和科技賦能9個方面，提出30條具體政策舉措，加速構(gòu)建一流的科創(chuàng)金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)科技-產(chǎn)業(yè)-金融良性循環(huán)。
在建設(shè)具有國際化的基金集聚區(qū)方面，《措施》提出5條政策舉措。一是打造“科大硅谷”風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū)。積極引進(jìn)全球各類有影響力的基金管理機(jī)構(gòu)落戶“科大硅谷”核心區(qū)，力爭全區(qū)基金管理規(guī)模達(dá)到3000億元。對其設(shè)立公司制、合伙制基金給予便利化注冊服務(wù)，對完成備案登記的基金和基金管理機(jī)構(gòu)，可根據(jù)募集管理的資金規(guī)模、轉(zhuǎn)讓收益、支持產(chǎn)業(yè)、引進(jìn)項(xiàng)目等情況，按照“雙向約束”原則給予場地補(bǔ)貼、經(jīng)營獎勵、團(tuán)隊(duì)獎勵、引進(jìn)項(xiàng)目獎勵等政策支持。
二是發(fā)揮國有基金引領(lǐng)帶動作用。充實(shí)區(qū)屬投資平臺實(shí)力，分五年建立總規(guī)模不少于100億元的政府引導(dǎo)基金，聯(lián)合省、市國有平臺設(shè)立專項(xiàng)基金，聚焦支持“雙招雙引”。對符合一定條件的頭部基金管理機(jī)構(gòu)、新型研發(fā)機(jī)構(gòu)、孵化平臺等在區(qū)設(shè)立基金，可申請由引導(dǎo)基金給予參股，出資比例不超過30%。
三是堅(jiān)持投早投小投科技。做大區(qū)級天使投資基金，做優(yōu)種子基金，重點(diǎn)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域處于種子期、初創(chuàng)期的科技創(chuàng)新企業(yè)，優(yōu)先投資國內(nèi)外領(lǐng)軍人才、高層次人才創(chuàng)辦或參與創(chuàng)辦的產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，單個項(xiàng)目投資額可達(dá)500萬元。設(shè)立天使投資風(fēng)險準(zhǔn)備金,經(jīng)認(rèn)定符合條件的社會資本天使基金，對單個項(xiàng)目首輪投資發(fā)生的虧損（有區(qū)級國有出資的按比例扣除），最高可給予15%的補(bǔ)貼，單個項(xiàng)目不超過150萬元，每家機(jī)構(gòu)最高補(bǔ)貼500萬元。
四是激勵基金擴(kuò)大投資。對新設(shè)立或新遷入的基金，入?yún)^(qū)2年內(nèi)，實(shí)際投資區(qū)內(nèi)非上市科創(chuàng)企業(yè)的累計(jì)投資額每滿2億元（扣除區(qū)級國企出資部分），按照“雙向約束”原則，給予基金管理機(jī)構(gòu)50萬元一次性獎勵，單個機(jī)構(gòu)最高獎勵500萬元。
五是鼓勵高成長企業(yè)股權(quán)融資。對當(dāng)年已完成專業(yè)投資機(jī)構(gòu)或上市公司股權(quán)融資的雛鷹、瞪羚培育或瞪羚企業(yè)，按當(dāng)年融資額1%配套獎勵，融資額超過1000萬元的部分按0.5%獎勵，單個企業(yè)最高100萬元。對于當(dāng)年評定為潛在獨(dú)角獸或獨(dú)角獸企業(yè)，最后一輪融資分別在1億元或1億美元及以上，投后估值分別達(dá)10億元或10億美元，實(shí)際到位資金分別不少于5000萬元或5000萬美元，分別給予100萬元或500萬元一次性獎勵。以上補(bǔ)貼資金不重復(fù)兌現(xiàn)，獲得投資不含國有性投資。
在打造金融集聚新高地方面，要求加快金融總部機(jī)構(gòu)建設(shè)。鼓勵銀行、證券、保險、信托、金融租賃、銀行理財?shù)雀黝惤鹑跈C(jī)構(gòu)，在區(qū)內(nèi)新落戶機(jī)構(gòu)總部，按照“雙向約束”原則，可根據(jù)實(shí)繳注冊資本規(guī)模，給予機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)不超過5%的獎勵，獎勵總額最高5000萬元，分年度兌現(xiàn)；新設(shè)立省級以上分支機(jī)構(gòu)且獨(dú)立納稅的，最高可給予2000萬元獎勵，分年度兌現(xiàn)。
在支持企業(yè)多層次資本市場融資方面，鼓勵促進(jìn)企業(yè)改制上市。大力實(shí)施企業(yè)上市倍增計(jì)劃，打造科技成果產(chǎn)業(yè)化資本化平臺。鼓勵企業(yè)掛牌融資。支持企業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、安徽省區(qū)域股權(quán)市場掛牌，對成功掛牌的企業(yè)給予企業(yè)核心管理團(tuán)隊(duì)獎勵。支持上市公司再融資。支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行債券。
《措施》還倡導(dǎo)大力推進(jìn)科技賦能金融，鼓勵金融機(jī)構(gòu)與科創(chuàng)企業(yè)、征信機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，充分依托高新區(qū)城市大腦中企業(yè)數(shù)據(jù)構(gòu)建產(chǎn)品模型，優(yōu)化風(fēng)險防控，支持金融科技產(chǎn)業(yè)集聚，形成金融科技聯(lián)動發(fā)展優(yōu)勢。對區(qū)內(nèi)銀行采購區(qū)內(nèi)企業(yè)開發(fā)的技術(shù)創(chuàng)新度高、行業(yè)帶動性強(qiáng)、示范效果較好的金融科技產(chǎn)品和服務(wù)，經(jīng)認(rèn)定按照產(chǎn)品和服務(wù)合同金額5%給予補(bǔ)貼，每家銀行補(bǔ)貼金額不超過100萬元。
此前，人民銀行、發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局于2022年11月印發(fā)了《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（下稱《方案》），計(jì)劃通過5年左右時間，把合肥市打造成具有國際影響力的科技創(chuàng)新策源地和新興產(chǎn)業(yè)聚集地。
《方案》提出充分利用多層次資本市場體系。要求強(qiáng)化股權(quán)投資基金培育引導(dǎo)。爭取國家重大產(chǎn)業(yè)投資基金在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)落地，加大對試驗(yàn)區(qū)內(nèi)科創(chuàng)類基金尤其是民營科創(chuàng)類基金的配套支持力度。推動試驗(yàn)區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金領(lǐng)域合作，有效滿足試驗(yàn)區(qū)內(nèi)重大科技創(chuàng)新及研發(fā)項(xiàng)目融資需求。支持二手份額轉(zhuǎn)讓基金（S基金）發(fā)展，促進(jìn)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓與退出，有效增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資資本服務(wù)科技創(chuàng)新能力。
近年來，合肥市在創(chuàng)投圈發(fā)力，陸續(xù)發(fā)布了《合肥市促進(jìn)股權(quán)投資發(fā)展加快打造科創(chuàng)資本中心若干政策》《合肥市政府引導(dǎo)母基金投資管理實(shí)施細(xì)則》等政策，優(yōu)化投資環(huán)境，引導(dǎo)各類基金集聚合肥、投資合肥，加快創(chuàng)投建設(shè)。并且為項(xiàng)目資本搭建平臺，推行“創(chuàng)投城市計(jì)劃”，主打有潛力和成長性強(qiáng)的科技企業(yè)和項(xiàng)目，借力資本市場為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)勁動能。
此外，合肥市陸續(xù)發(fā)布《合肥市推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》、《合肥市人民政府關(guān)于印發(fā)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施》、《合肥市促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展若干政策》等政策，發(fā)揮金融的“活水”作用，為合肥創(chuàng)投發(fā)展帶來更多機(jī)會。
北京慧產(chǎn)科技集團(tuán)，是一家產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜合服務(wù)商，一方面為企業(yè)提供從選址落地、科技創(chuàng)新到發(fā)展壯大的一系列賦能發(fā)展服務(wù)； 另一方面為政府和園區(qū)提供從產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新加速和產(chǎn)業(yè)升級賦能的全維度產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)建“智慧+”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能， 致力于將公司打造為世界一流的產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)商。
